विशेषज्ञ 50% से अधिक निवेश इक्विटी में करने की सलाह देते हैं, आपको सोने, ऋण में कितना निवेश करना चाहिए

नई दिल्ली NEW DELHI : लोकसभा चुनाव के कारण शुरू में हुई उथल-पुथल के बाद, भारतीय बाजार INDIAN MARKET ने पिछले तीन सत्रों में शानदार वापसी की है। इस दौरान उल्लेखनीय 6 प्रतिशत की बढ़त के साथ बेंचमार्क सूचकांकों Benchmark indices ने लचीलापन दिखाया और खोई हुई जमीन वापस हासिल की।

आज की उछाल, विशेष रूप से उल्लेखनीय, सूचकांकों में लगभग 2 प्रतिशत की वृद्धि देखी गई। यह उल्लेखनीय उछाल भारतीय रिजर्व बैंक द्वारा वित्त वर्ष 25 के सकल घरेलू उत्पाद की वृद्धि के पूर्वानुमान को 7.2 प्रतिशत तक संशोधित करने के साथ हुआ, जो पिछले 7 प्रतिशत अनुमान से अधिक है। इसके अलावा, केंद्रीय बैंक ने लगातार आठवीं बार रेपो दर को 6.5 प्रतिशत पर अपरिवर्तित रखते हुए स्थिर रुख बनाए रखा, जो आर्थिक संभावनाओं में स्थिरता और विश्वास का संकेत देता है।

एक ही दिन में भारतीय बाजार INDIAN MARKET में 6 प्रतिशत की तेज गिरावट ने कई खुदरा निवेशकों, विशेष रूप से सीमित अनुभव वाले निवेशकों को परेशान कर दिया है। इस तरह के बाजार के उतार-चढ़ाव और अचानक गिरावट से बचने के लिए, विशेषज्ञ विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों, जैसे सोना, निश्चित आय और इक्विटी से युक्त विविध पोर्टफोलियो की वकालत करते हैं।

भारतीय बाजार INDIAN MARKET में एक ही दिन में 6 प्रतिशत की तेज गिरावट ने कई खुदरा निवेशकों को परेशान कर दिया है, खासकर सीमित अनुभव वाले निवेशकों को। ऐसे बाजार उतार-चढ़ाव और अचानक गिरावट से बचने के लिए, विशेषज्ञ विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों, जैसे सोना, निश्चित आय और इक्विटी से युक्त विविध पोर्टफोलियो की वकालत करते हैं।

शशांक पाल, मुख्य व्यवसाय अधिकारी, पीएल वेल्थ मैनेजमेंट PL Wealth Management

भारतीयों में आमतौर पर सोने के प्रति कमजोरी होती है, क्योंकि यह मुद्रास्फीति हेजिंग और भावनात्मक कारणों के अलावा रुपये की क्रय शक्ति की रक्षा करने की क्षमता रखता है। निश्चित आय उत्पाद और बैंक जमा उनके लिए मुख्य हैं, जबकि दो बातों का एहसास नहीं है, एक, यह हमेशा मुद्रास्फीति को मात नहीं देता है और दूसरा, यह संभवतः ब्याज दर जोखिम और क्रेडिट जोखिम उठा सकता है। वर्तमान स्थानीय और वैश्विक भू-राजनीतिक और आर्थिक परिदृश्य को ध्यान में रखते हुए, कोई व्यक्ति क्रमशः 5-10 प्रतिशत, 15-25 प्रतिशत और 65-80 प्रतिशत के अनुपात में सोना, निश्चित आय और इक्विटी का परिसंपत्ति आवंटन मिश्रण रख सकता है। इक्विटी आवंटन कई किस्तों में होना चाहिए, संभवतः अगले 1.5 से 2.5 वर्षों में लंबी अवधि को ध्यान में रखते हुए। (यानी 7 साल से ज़्यादा).

एक्सिस सिक्योरिटीज Axis Securities

इक्विटी मार्केट में अभी परफ़ेक्शन के लिए कीमत तय की गई है। एनडीए ने अपने लिए तीसरा कार्यकाल हासिल कर लिया है, लेकिन अब हम ऐसे शासन में हैं, जहाँ गठबंधन की राजनीति फिर से चलन में है। इसका मतलब यह हो सकता है कि निवेशक गठबंधन भागीदारों को संतुष्ट करने की चुनौतियों को देखते हुए मिड- और स्मॉलकैप के मुक़ाबले लार्जकैप में निवेश करना चाह रहे होंगे। सोने की बात करें, तो डॉलर में नरमी का धातु को बहुत फ़ायदा मिला है, यह देखते हुए कि अमेरिका में मुद्रास्फीति में कितनी कमी आई है। ऐतिहासिक रूप से, 25 साल के डेटा को देखें, तो जून से शुरू होने वाले सात महीनों में सोने ने औसतन 4.5 प्रतिशत रिटर्न दिया है, जो 25 में से 19 सालों में बढ़ा है।

तो हाँ, इतिहास के आधार पर, मौलिक रूप से और कीमत के लिहाज़ से, सोने में एक अच्छा आवंटन करने का एक कारण है (हम लगभग 25 प्रतिशत कहेंगे)। घरेलू निश्चित आय एक अच्छी स्थिति में है। हमारा मानना ​​है कि आरबीआई फेड से पहले कम नहीं होगा, इसलिए जब तक यूएस सेंट्रल बैंक पहले कम नहीं होता, तब तक दर में कटौती नहीं हो सकती है, लेकिन भू-राजनीतिक झटके के बावजूद मैक्रोज़ निश्चित रूप से सही दिशा में इशारा कर रहे हैं। इसलिए, अल्पावधि या मध्यम-परिपक्वता वाले बिलों में 25 प्रतिशत आवंटन उचित होगा।

राहुल घोष, हेज्ड.इन के सीईओ

मैं अभी भी इक्विटी और विकल्प संरचनाओं में 50 प्रतिशत आवंटन करूंगा। यदि किसी के पास पहले से ही पोर्टफोलियो है, तो वह अगले 6-9 महीनों के लिए पोर्टफोलियो पर कुछ दीर्घकालिक हेज भी रखना चाह सकता है। FY25 शायद FY24 जितना मजबूत न हो। लेकिन फिर भी, यह कहना सुरक्षित है कि दीर्घकालिक कहानी अभी भी बरकरार है। हम इस साल निफ्टी पर अधिकतम 24,300 की उम्मीद कर सकते हैं। शेष 35 प्रतिशत के लिए सोने और चांदी के मिश्रण पर विचार करना चाहिए, न कि केवल सोने और शेष ऋण साधनों में।

दीपक जसानी, एचडीएफसी सिक्योरिटीज में खुदरा अनुसंधान के प्रमुख

बहुत कुछ निवेशक की उम्र और जोखिम उठाने की क्षमता पर निर्भर करेगा। ऐसा कहने के बाद, सोने, निश्चित आय और इक्विटी में क्रमशः 10:35:55 ​​​​का आवंटन, 40-45 वर्ष की आयु के मध्यम जोखिम उठाने वाले निवेशक के लिए आदर्श होगा। हालांकि, दीर्घकालिक आधार पर, 40-45 वर्ष की आयु के मध्यम जोखिम वाले निवेशक के लिए 10:30:60 का आवंटन आदर्श होगा।

चिराग मुनि, कार्यकारी निदेशक, आनंद राठी वेल्थ लिमिटेड

निवेशकों को सलाह दी जाती है कि वे अपने निवेश को विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों में विविधतापूर्ण बनाएं। एक आदर्श आवंटन 80 प्रतिशत इक्विटी और 20 प्रतिशत ऋण है, जिससे इक्विटी और ऋण पोर्टफोलियो प्रदर्शन में स्थिरता का योगदान करेंगे। इस आवंटन के साथ, निवेशक 12 प्रतिशत के दीर्घकालिक रिटर्न की उम्मीद कर सकते हैं।

निवेशकों को सोने में तभी निवेश करना चाहिए जब उनके पास परिसंपत्ति वर्ग के प्रति कुछ दीर्घकालिक प्रतिबद्धता हो, जैसे कि शादी या किसी अन्य व्यक्तिगत कारणों से सोना जमा करना। सोने में धन आवंटित करने के इच्छुक निवेशकों को अपने योगदान की सीमा को अपने समग्र पोर्टफोलियो के 5 से 10 प्रतिशत तक सीमित रखना चाहिए। सोने में निवेश करने का सबसे अच्छा तरीका सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड (एसजीबी) है, क्योंकि वे अंतर्निहित परिसंपत्ति प्रशंसा और 2.5 प्रतिशत का अतिरिक्त वार्षिक ब्याज कूपन प्रदान करते हैं।

एक वर्ष से कम समय के अल्पकालिक निवेश के लिए, डेट फंड में निवेश करना उचित है। ये फंड आम तौर पर कम अस्थिरता के साथ स्थिर रिटर्न देते हैं।

वैभव जैन, हेड ऑफ कंटेंट एंड एजुकेशन, Share.Market

दीर्घकालिक दृष्टिकोण से सभी व्यक्तियों के लिए एसेट एलोकेशन पवित्र ग्रिल होना चाहिए। रणनीतिक एसेट एलोकेशन निवेशक की व्यक्तिगत जोखिम प्रोफ़ाइल और लक्ष्यों पर निर्भर होना चाहिए। हालांकि, कोई व्यक्ति अस्थायी/अल्पकालिक घटनाओं का लाभ उठाने के लिए अपने आवंटन में बदलाव भी कर सकता है। इसे टैक्टिकल एसेट एलोकेशन कहा जाता है। मध्यम जोखिम वाले निवेशक के लिए, जिनके पास बहुत ज़्यादा देनदारियाँ नहीं हैं, 10-15 साल के दृष्टिकोण से, उन्हें इक्विटी में लगभग 50-60 प्रतिशत, फिक्स्ड इनकम में 20-30 प्रतिशत और गोल्ड में 5-10 प्रतिशत निवेश करना चाहिए।

योगेश कलवानी, हेड - निवेश, इनक्रेड वेल्थ

पिछले 2 सालों में मजबूत प्रदर्शन के बाद एसेट क्लास के रूप में इक्विटी से मिलने वाला रिटर्न मध्यम होना चाहिए। हमने इक्विटी पर अपने रुख को सकारात्मक से बदलकर तटस्थ कर दिया है। इक्विटी में लार्जकैप और क्वालिटी मिडकैप को प्राथमिकता दी जाएगी। हमें विश्वास है कि 3 साल की होल्डिंग अवधि में इक्विटी बेहतर रिटर्न देगी। संतुलित जोखिम प्रोफ़ाइल वाले निवेशकों को 50 प्रतिशत इक्विटी, 30 प्रतिशत निश्चित आय, 15 प्रतिशत वैकल्पिक निवेश और 5 प्रतिशत सोने पर विचार करना चाहिए। पोर्टफोलियो स्थिरता प्रदान करने के लिए निश्चित आय निवेश आवश्यक हैं।

बदलते बाजार की स्थितियों के बीच, विशेषज्ञों के बीच आम सहमति परिसंपत्ति आवंटन के लिए एक संतुलित दृष्टिकोण के महत्व को रेखांकित करती है। जबकि इक्विटी कई पोर्टफोलियो की आधारशिला बनी हुई है, सोने और निश्चित आय में विविधीकरण के लिए विचार प्रमुखता प्राप्त कर रहे हैं। अलग-अलग जोखिम प्रोफाइल और निवेश क्षितिज के साथ, व्यक्तियों को सलाह दी जाती है कि वे अपने आवंटन को व्यक्तिगत लक्ष्यों और बाजार के दृष्टिकोण के साथ संरेखित करें, दीर्घकालिक धन संरक्षण और विकास के लिए रणनीतिक और सामरिक परिसंपत्ति आवंटन रणनीतियों का लाभ उठाएं।