सोने की कीमतों में बढ़ोतरी के कारण आपके पोर्टफोलियो में चमक जोड़ने का समय आया

मुंबई: रूस-यूक्रेन युद्ध और संकटग्रस्त वैश्विक बैंकिंग प्रणाली से पीड़ित दुनिया में, सोना एकमात्र ऐसी संपत्ति के रूप में उभरा है जिसने निवेशकों को उम्मीद से बेहतर रिटर्न दिया है। वैश्विक अर्थव्यवस्था में वित्तीय अस्थिरता का फायदा उठाते हुए सोने की कीमतें अब तक के उच्चतम स्तर पर पहुंच गई हैं। पिछले हफ्ते मल्टी कमोडिटी एक्सचेंज (एमसीएक्स) पर पीली धातु की कीमत 61,490 रुपये प्रति 10 ग्राम की रिकॉर्ड ऊंचाई को छू गई थी।

ऐसे समय में जब शेयर बाजार अस्थिर है, सोने ने चालू वर्ष की पहली तिमाही में सभी परिसंपत्ति वर्गों में शानदार रिटर्न दिया है। ऊंची कीमतों के बावजूद, खुदरा निवेशकों के बीच पीली धातु का आकर्षण बरकरार है, जो अच्छे रिटर्न की तलाश में हैं।

सोना क्यों चढ़ रहा है

2023 की शुरुआत के बाद से पीली धातु की कीमतों में लगभग 11% की वृद्धि हुई है, जबकि पिछले वित्तीय वर्ष (2022-23) में, सोने की कीमतें इस साल मार्च के अंत में 52,000 रुपये से बढ़कर 60,000 रुपये प्रति 10 ग्राम हो गईं। अप्रैल 2022 में, लगभग 15% की वृद्धि को दर्शाता है।

विशेषज्ञों का कहना है कि वैश्विक कारक सोने की कीमतों को बढ़ा रहे हैं। पिछले एक साल में, दुनिया ने रूस और यूक्रेन के बीच युद्ध, अमेरिकी फेडरल रिजर्व द्वारा ब्याज दरों में तेज बढ़ोतरी और अमेरिका और यूरोप में बैंकों के पतन के कारण मौद्रिक तंगी देखी है। ऊपर से मंदी की आशंका वैश्विक नीति निर्माताओं को चौंका रही है। वैश्विक अर्थव्यवस्था में उथल-पुथल ने सोने की सुरक्षित निवेश मांग को बढ़ावा दिया है।

"ऐतिहासिक प्रवृत्तियों से पता चलता है कि जब फेडरल रिजर्व अपनी ब्याज दर वृद्धि चक्र के अंत में आता है तो सोने की कीमतों में बढ़ोतरी होती है। फेडरल रिजर्व ने केवल एक साल में ब्याज दरों में लगभग 0 से 5% की बढ़ोतरी की है, जिसने अमेरिका और दुनिया के कई हिस्सों में आर्थिक तनाव पैदा कर दिया है, “विरल शाह, ब्रोकरेज 360 वन के प्रमुख, जिसे पहले आईआईएफएल वेल्थ के रूप में जाना जाता था, टीएनआईई को बताया।

"परिणामस्वरूप, एसवीबी और फर्स्ट रिपब्लिकन बैंक जैसे बैंक इस लंबी पैदल यात्रा चक्र के शिकार हो गए हैं, और अमेरिका में बांड बाजार का मानना ​​है कि फेड को इस साल या अगले कुछ समय में दरों में कटौती और कटौती शुरू करनी होगी। इससे सोने की कीमतों में तेजी आई है क्योंकि निवेशक अपने पैसे के लिए एक सुरक्षित ठिकाना तलाशते हैं।'

केंद्रीय बैंकों से भी मजबूत मांग है क्योंकि उन्होंने 2022 में रिकॉर्ड उच्च मात्रा में 1,136 टन सोना खरीदा था, और 2023 में भी खरीदारी जारी रहने की उम्मीद है।

"जैसा कि मुद्रास्फीति के खिलाफ फेडरल रिजर्व की लड़ाई अभी खत्म नहीं हुई है, अमेरिका में ब्याज दरों में वृद्धि जारी है। दरों में इस तेज वृद्धि से मंदी या शायद मंदी हो सकती है। डॉलर में अस्थिरता की संभावना उच्च स्तर पर चल रही है और इसलिए अंतिम आरक्षित मुद्रा पर वापस गिरने से सोने की कीमतें बढ़ रही हैं, "सिद्धार्थ भामरे - ईवीपी, अनुसंधान प्रमुख, रेलिगेयर ब्रोकिंग ने इस अखबार को बताया।

सोने में निवेश के नए तरीके

भौतिक सोना खरीदने के अलावा, निवेशकों को गोल्ड एक्सचेंज ट्रेडेड फंड्स (ETFs) और सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड्स (SGBs) जैसे नए विकल्पों का भी पता लगाना चाहिए, जो भौतिक सोने की तुलना में कुछ फायदे प्रदान करते हैं। “यदि आभूषण या सोना खरीदने का उद्देश्य इसकी उपयोगिता नहीं है तो सोने के निवेशकों के लिए गोल्ड ईटीएफ या एसजीबी बेहतर विकल्प हैं। यदि उद्देश्य सोने की कीमत में उतार-चढ़ाव से लाभ उठाना है, तो ईटीएफ एक बेहतर विकल्प है और यदि उद्देश्य दूर के भविष्य में सोना खरीदना है, तो एसजीबी वास्तविक सोने की तुलना में बेहतर चमकेंगे," भामरे ने कहा।

एसजीबी के संबंध में, विशेषज्ञों का सुझाव है कि निवेशकों को उन्हें जारी करने के दौरान खरीदना चाहिए और उन्हें अधिकतम लाभ प्राप्त करने के लिए परिपक्वता तक रखना चाहिए। ये बॉन्ड निवेशकों को कुछ अतिरिक्त लाभ देते हैं जैसे कि अगर निवेशक उन्हें जारी करने के दौरान खरीदते हैं, तो उन्हें 5% की छूट मिलती है और उन्हें 2.5% प्रति वर्ष का ब्याज भी मिलता है।

“सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड नए निवेश के लिए अधिक आकर्षक विकल्प होंगे। यह प्रति वर्ष 2.5% की ब्याज दर का भुगतान करता है (अर्ध-वार्षिक भुगतान किया जाता है) और परिपक्वता पर भुनाए जाने पर पूंजीगत लाभ कर को आकर्षित नहीं करता है।

आठ साल बाद, “नवीन माथुर, निदेशक – कमोडिटीज और मुद्राएं, आनंद राठी शेयर और स्टॉक ब्रोकर्स ने कहा।

“इसलिए कराधान लाभों पर विचार करने वाले खुदरा निवेशक गोल्ड ईटीएफ के स्थान पर सॉवरेन बॉन्ड पर विचार कर सकते हैं। इस बीच, कम पूंजी निवेश और कराधान उद्देश्यों के मामले में भौतिक सोने में निवेश की तुलना में दोनों विकल्प अधिक अनुकूल हैं," उन्होंने कहा।

सोना कहाँ है?

सभी विशेषज्ञ और रिपोर्ट संकेत दे रहे हैं कि सोने की कीमतों में तेजी आने में अभी काफी दम बाकी है। जब तक वैश्विक अर्थव्यवस्था के स्वास्थ्य के बारे में स्पष्टता नहीं आती, तब तक पीली धातु में ऊपर की ओर यात्रा जारी रहने की उम्मीद है।

“उच्च वैश्विक ब्याज दरों के नेतृत्व में वैश्विक विकास में मंदी सोने के लिए सबसे सहायक कारक हो सकती है क्योंकि यह वैश्विक अनिश्चितताओं के समय में एक सुरक्षित आश्रय अपील का आनंद लेती है जो इसे सभी परिसंपत्ति वर्गों से बेहतर प्रदर्शन करने के लिए अतिसंवेदनशील बनाती है। कुल मिलाकर सेंट्रल बैंक की खरीदारी, मंदी की आशंका और डॉलर की कमजोरी प्रमुख कारक हैं जो 2023 में सोने की खरीदारी का समर्थन कर सकते हैं।” माथुर ने कहा।

एमसीएक्स पर सोना 2023 में 59,000-60,000 रुपये प्रति 10 ग्राम की सीमा में और 2022 में देखे गए एमसीएक्स पर 51,058 रुपये प्रति 10 ग्राम औसत से अधिक होने की उम्मीद है, जो 16 -20% रिटर्न प्रदान करता है। उच्च पक्ष पर, हम 2023 में एमसीएक्स वायदा अनुबंध में R64500 - 65000 / 10 ग्राम के स्तर को देख सकते हैं," माथुर ने कहा।

विशेषज्ञों का कहना है कि निकट भविष्य में सोने की कीमतों में कुछ गिरावट आ सकती है, जिसे कीमती धातु में निवेश करने के लिए खरीदारी के अवसर के रूप में इस्तेमाल किया जाना चाहिए।

“फेड पॉज की संभावना, बिगड़ती आर्थिक स्थितियों के साथ मिलकर, इस साल सोने के लिए अच्छा संकेत दे सकती है। वर्ष 2023 के अंत तक, सोना कॉमेक्स में 2100 डॉलर या रुपये के संदर्भ में 63,500 रुपये के नए उच्च स्तर को पार करने के लिए आगे बढ़ना चाहिए, “एनएस रामास्वामी, कमोडिटीज के प्रमुख, वेंचुरा सिक्योरिटीज ने कहा।

सोने की तेजी जारी है

61,490 रुपये प्रति 10 ग्राम: पिछले हफ्ते सोने की कीमतों का नया सर्वकालिक उच्च स्तर

64,000 रुपये - 65,000 रुपये प्रति 10 ग्राम: सोने की कीमत 2023 के दौरान पहुंचने की उम्मीद

1,136 टन: 2022 में केंद्रीय बैंकों द्वारा खरीदा गया कुल सोना

2023 में सोने की कीमतों में 11% की बढ़ोतरी